黄仁勋，再次点燃光通信概念股！

 

　　北京时间6月2日晚间，光通信概念龙头股集体大涨，迈威尔科技（Marvell）大涨超32%，Coherent涨超17%，康宁涨超13%。2日，A股光通信概念股也集体大涨，长飞光纤、永鼎股份等近20只相关概念股涨停或涨超10%。

 

　　稍早之前，迈威尔科技首席执行官马特·墨菲表示，继算力和存储业务的需求爆发式增长之后，数据中心连接（Connectivity）正成为AI增长的下一个主要瓶颈。对此，英伟达首席执行官黄仁勋表示，整个行业必须高度依赖先进的互连技术，这正是Marvell如此重要的原因。黄仁勋称，Marvell将成为下一个万亿美元市值的公司。

 

　　黄仁勋还表示，未来5到10年，仍将大量使用铜缆，同时也会使用海量的光器件。

 

　　美股光通信概念股大涨

 

　　6月2日晚间，美国三大指数小幅上涨，芯片股集体走高。截至3日收盘，费城半导体指数涨近4%，创历史新高。安森美半导体、博通涨超5%，格芯、拉姆研究、应用材料涨超4%，阿斯麦、德州仪器涨近3%，英伟达涨近2%。

 

　　光通信概念股集体大涨。截至收盘，迈威尔科技（Marvell）涨32.52%，Lumentum涨13.72%，康宁涨13.41%，Coherent涨17.63%。

 

　　黄仁勋的最新言论，是刺激上述概念股上涨的主要原因。黄仁勋周二表示，随着Agent AI开始大规模落地，AI计算正在从“单个模型竞争”，进入“整个数据中心协同计算”时代。大量任务会被拆解并分布到整个数据中心同时运行，这意味着，未来最关键的能力，已经不只是GPU本身，而是如何把整个数据中心的算力、内存与带宽高速连接起来。

 

　　黄仁勋强调，正是因为AI计算开始“分布式化”和“解耦化”，高速互联、交换芯片、光通信等连接基础设施的重要性正在快速上升，而这正是迈威尔科技的核心业务方向。

 

　　迈威尔科技首席执行官马特·墨菲（Matt Murphy）表示：“过去几年，AI对基础设施提出了新的需求，我们看到整个行业一个接一个地解决了重大瓶颈。一开始是算力瓶颈。行业需要大幅提升算力，才能支撑AI发展，而英伟达做得非常出色，并成为第一家市值达到5万亿美元的公司。接下来是内存瓶颈。更大的模型需要海量内存和带宽，内存公司现在也在积极扩产，以匹配需求。就在最近，我们已经看到三家新的万亿美元公司诞生。而现在，瓶颈正再次转移。如今，重新定义基础设施极限的，是连接能力。”

 

　　墨菲称，迈威尔科技是“无可争议的互联领导者”。他补充道：“当我们开启这段征程时，数据中心业务占我们收入的不到10%，但我们把全部赌注都押在了上面。上个季度，数据中心业务已占我们收入的75%，并且增长非常迅速。”

 

　　墨菲的观点得到了黄仁勋的认同。黄仁勋称，“这正是Marvell如此重要的原因。”他对墨菲说：“也正因如此，你们将成为下一个万亿美元市值的公司。”今年3月份，英伟达向迈威尔科技投资了20亿美元。

 

　　谈及行业从铜线转向硅光技术进行数据传输的趋势时，黄仁勋主张采取一种务实且具有成本效益的方式，即在AI系统中最大限度地延长现有铜架构的寿命，同时仅在技术上绝对必要之处才部署更昂贵的光链路。

 

　　随着AI工作负载变得日益复杂，铜缆正在触及其物理极限，这正逐步推动企业更多地转向光电技术。黄仁勋说：“在必须使用光纤的地方就用光纤，在可以使用铜缆的地方就用铜缆。”

 

　　机构：行业景气度持续向好

 

　　6月2日，A股光通信概念股也集体大涨。截至收盘，光通信指数涨幅超过3%，长飞光纤、永鼎股份、东山精密、亨通光电、远东股份、五方光电、长江通信等近20只相关概念股涨停或涨超10%。

 

　　随着海内外AI基础设施建设进入高强度投入阶段，光互联作为提升算力集群效率与系统性能的关键环节，正逐步成为AI数据中心建设中的核心变量。与此同时，NPO、轻相干等新型互联技术持续演进，有望推动2028年海外算力需求保持旺盛增长，为光通信产业链打开长期成长空间。

 

　　国泰海通证券指出，从产业趋势看，全球头部科技与云厂商正加速加强对光通信核心环节的布局。英伟达入股LITE、Coherent、康宁等产业链公司，体现出AI芯片龙头对高速光互联、光器件及先进材料环节战略价值的高度重视；同时，CSP厂商通过长期订单锁定关键产能，也进一步强化了行业需求的确定性。

 

　　在AI算力建设持续加速、光模块供需紧张、新技术商业化落地以及海外龙头战略加码的共同推动下，通信行业正进入由AI驱动的新一轮景气周期。光通信作为AI基础设施中的关键底座，其产业地位与成长确定性持续提升，板块长期估值中枢有望迎来系统性上行。

 

　　华鑫证券表示，当前全球AI基础设施建设持续推进，光通信作为算力网络的核心枢纽，在技术迭代升级与市场需求扩容的双向驱动下，行业向上趋势确立，长期景气度与发展空间持续向好。

 

　　国投证券最新研报指出，2026年下半年，看好AI驱动电子行业景气上行，重点关注算力硬件机会，在AI需求向基础设施扩散的背景下，看好PCB、液冷、光互连、存储和半导体等板块。