2026 年被公认为钠电池商业化量产元年，宁德时代、国轩高科、中科海钠、亿纬锂能等头部企业密集宣布量产计划，叠加60GWh 级储能大单落地，钠电正式从实验室走向商用赛道。

标志性事件：从 “可量产” 到 “有订单”

宁德时代 × 海博思创：3 年 60GWh 储能大单（2026 年 5 月），全球最大钠电订单，直接锁定规模化出货。

长安汽车：首款钠电乘用车（2026 年中上市），搭载宁德时代钠新电池，续航 400km+，极寒地区友好。

国轩高科：钠晨电池三版本定型，覆盖储能、动力、高能场景，依托现有 GWh 产线快速落地。

产业规模预测

2026 年全球钠电出货量预计26.8GWh，同比 + 198%；中国产能年底达15–20GWh。

2030 年有望替代 **30%–40%** 现有锂电池市场，成为 “钠锂并行” 新格局。

储能成钠电第一爆发点，确定性最强赛道

需求端刚需爆发新型储能装机连年高增，电站、电网调峰、户用储能缺口巨大，市场体量远超低速车、电动车，承接钠电最大放量空间。

场景完美适配储能不极致追求高能量密度，更看重低成本、长循环、耐低温、安全稳定，全是钠电池核心强项，适配度远超锂电。

成本优势彻底拉开钠资源储量足、原料廉价，无需稀缺锂矿，规模化量产后续电成本大幅低于磷酸铁锂，储能项目盈利空间直接抬升。

政策与订单双加持多地储能招标明确接纳钠电方案，头部企业百亿级储能大单密集落地，商用落地速度远超动力端。

替代空间广阔快速替代传统铅酸储能，分流锂电储能份额，成为储能行业降本增效最优解。

产业落地最快产线成熟、技术迭代完成，无需车企漫长适配，储能项目可快速批量投建，率先实现业绩兑现。

概念股全梳理：

一、电芯 / 系统集成（直接拿储能订单，最强主线）

宁德时代 (300750)：全球龙头，二代钠电 175Wh/kg，2026Q4 量产；与海博思创签3 年 60GWh 储能大单，锁定储能基本盘。

维科技术 (600152)：纯储能钠电龙头，聚阴离子路线（储能最优），出货量行业前列，工商业 / 电网储能项目落地多。

传艺科技 (002866)：一体化产能，一期 4.5GWh 电芯 + 配套材料，主打储能 + 低速车，成本优势强。

华阳股份 (600348)：参股中科海钠（中科院系），1GWh 产线 2026 年 6 月投产；煤矿应急 / 工商业储能已商用。

国轩高科 (002074)：钠晨电池三版本（储能 / 动力 / 高能），2026Q4 量产，依托 GWh 线快速落地储能项目。

海博思创 (688411)：储能系统龙头，绑定宁德时代钠电，60GWh 大单核心承接方，直接受益钠电放量。

二、正极材料（储能首选：聚阴离子 > 普鲁士蓝）

（1）聚阴离子（储能主流，循环稳、成本低）

容百科技 (688005)：宁德时代钠电正极第一供应商，锁定 60% 份额，2026 年 5 万吨产能。

当升科技 (300073)：聚阴离子量产供货，绑定赣锋 / 亿纬，储能 + 动力双覆盖。

（2）普鲁士蓝 / 白（低成本，低端储能 / 低速车）

湖南海利 (600731)：普鲁士蓝量产，主打户用 / 工商业储能，成本最低路线。

（3）层状氧化物（动力为主，兼顾储能）

振华新材 (688707)：宁德二代层状正极独家供应商，10 万吨产能专供宁德。

三、负极材料（硬碳唯一，储能看低成本硬碳）

贝特瑞 (835185)：全球硬碳龙头，宁德核心供应商，生物质硬碳送样，适配储能长循环。

元力股份 (300174)：椰壳基硬碳量产，供货维科 / 传艺，比容量高、一致性好。

圣泉集团 (605589)：秸秆基硬碳，成本极低，完美匹配储能极致降本需求。

杉杉股份 (600884)：石油基硬碳，规划 1 万吨产能，原料稳定，适合大规模储能。

四、电解液（六氟磷酸钠，储能需求爆发）

天赐材料 (002709)：全球电解液龙头，六氟磷酸钠宁德一供，产能切换快，成本优势明显。

多氟多 (002407)：六氟磷酸钠产能全球领先，钠盐 + 铝箔双业务，协同储能产业链。

新宙邦 (300037)：布局 NaFSI 高端电解液，适配高倍率储能场景。

五、集流体（铝箔替代铜箔，用量翻倍，储能最确定）

鼎胜新材 (603876)：铝箔绝对龙头，负极集流体市占率超 50%，供货宁德 / 比亚迪。

万顺新材 (300057)：6μm 超薄铝箔获宁德长单，适配钠电轻量化需求。

明泰铝业 (601677)：电池铝箔持续扩产，客户覆盖主流电池厂。

六、隔膜（与锂电通用，储能偏好干法）

恩捷股份 (002812)：全球隔膜龙头，市占率超 50%，钠电隔膜直接受益产能起量。

星源材质 (300568)：干法隔膜龙头，比亚迪钠电核心供应商，适配储能高安全需求。

七、储能钠电核心 5 股（精简重点）

宁德时代 (300750)：订单 + 产能双第一，储能绝对龙头

维科技术 (600152)：纯储能钠电，出货量领先

容百科技 (688005)：聚阴离子正极龙头，宁德核心供应商

鼎胜新材 (603876)：铝箔最确定，用量翻倍

贝特瑞 (835185)：硬碳龙头，储能负极核心