长鑫存储、长江存储现“先款排产” 相关受益概念股全梳理

4月16日，记者从产业链获悉，自去年四季度起，长鑫存储与长江存储已出现“抢货”现象，目前仍在持续。具体来看，下游客户需先向渠道商打款，资金到账后由渠道商排队进入排产体系，待有货后再通知提货。产业链人士表示，上述变化与本轮存储芯片价格上行节奏基本同步。

一、核心参股方（股权增值+业务绑定）

1.兆易创新（603986）：直接持股约1.88%，A股最高比例；DRAM独家代工+代销，2025年关联交易预计11.61亿元；董事长朱一明兼任长鑫董事长，深度绑定。

2.合肥城建（002208）：母公司合肥建投持股21.67%（第一大股东），受益资产重估。

3.美的集团（000333）：直接持股约0.76%，财务+产业双布局。

4.其他参股：上峰水泥（000672）、朗迪集团（603726）、中山公用（000685）等通过产业基金间接持股，以财务投资为主。

二、上游设备（扩产核心卖铲人）

1.北方华创（002371）：刻蚀/薄膜沉积设备核心供应商，长鑫设备采购占比约45%，2025年新增订单25-30亿元。

北方华创公司2025年新签订单继续保持增长趋势

2.华海清科（688120）：12英寸CMP设备市占率超60%，HBM产线核心供应商，2025年营收或增8-10亿元。

3.中微公司（688012）：5nm刻蚀机进入长鑫产线，2025年新增订单5-7亿元。

三、上游材料（长鑫核心耗材）

1.雅克科技（002409）：长鑫核心材料龙头，baseline级材料核心供应商，覆盖前驱体、CMP抛光液、KrF光刻胶，绑定先进制程与HBM扩产。重点解析见后五。

2.安集科技（688019）：CMP抛光液核心供应商，2025年供货金额超8亿元。

3.鼎龙股份（300054）：抛光垫通过长鑫认证并供货，国产替代加速。

4.沪硅产业（688126）：12英寸硅片批量供应，受益产能扩张。

四、封测与模组（产能释放直接受益）

1.深科技（000021）：承接长鑫50%封测订单，HBM3良率达标，2025年存储封测收入或达21亿元。

深科技公司目前深圳、合肥封测处于满产状态，并根据客户近期需求在扩产，产能利用率良好。

2.佰维存储（688525）：长鑫存储芯片核心代理商，深度绑定存储产品线。

3.江波龙（301308）：合资设厂做DDR5模组，2025年新增营收4-6亿元。